很久以前，大山脚下住着一对老夫妻，老头儿叫马六，老太叫伍妹。他们没儿没女，没田没地，每天靠做点豆腐卖来维持生计。
这天晚上夜深人静时，突然从门外传来一阵呼一呼呼的声音。老太伍妹惊醒后细细一听，声音像是从磨房里传来的。她连忙推推老头儿马六，说：“老头子，听，磨房里有响声呢！”
马六不信：“你别疑神疑鬼，磨房里就那几斤泡涨了的黄豆，谁会去偷？你就安心睡你的觉吧！”说完，他翻了个身，又呼噜呼噜地睡了过去。
可问题是，到了后半夜，老两口像往常一样双双起来去磨房磨豆子，走进磨房一看，不由愣住了：浸泡在水里的两桶豆子，已经变成了一缸豆浆。这会是谁干的呢？夫妻俩百思不解。
第二天夜里，马六和伍妹又被呼一呼呼的响声惊醒了。他们立即起身，轻手轻脚地摸一到磨房，一瞧，只见磨盘在转，却看不到人影。直到两桶豆子都被磨成豆浆，磨盘才自己停止了转动。
夫妻俩不禁惊讶万分：这到底是怎么回事呀？难道见鬼了不成？第三天，马六使了个心眼，睡觉前把石磨上的木头轴心给拔了。他心想：没了轴心，我看你再怎么磨！可到了半夜，他和伍妹去磨房一看，石磨照样呼一呼呼地转个不停，没多久就把豆子磨成了浆。
马六好奇地搬开磨盘一看，石磨中央原本安轴心的窟窿里，插着几根稻草，夫妻俩顿时惊叫起来：“怎么竟有这么奇怪的事情？”他们断定，这推磨的不是神仙就是鬼。可他们与神仙非亲非故，跟鬼也没有什么一交一情，这到底是怎么回事呢？
马六和伍妹猜不透原因，可磨房里的磨盘天天夜里照旧自己转得呼一呼响。几天下来，伍妹对马六说：“老头子呀，这推磨是个累活，咱老让人家白干总不是个事，得想点办法才是呀！”
马六说：“可不是嘛！我看这样，晚上你做些白面馒头放到磨房里去，也算是尽我们一点心意。”
别说，马六这一招还真灵！晚上他和伍妹把一大盘馒头放进磨房，等天亮去看，竟一个也不剩了。而放在那里的豆子呢，不但磨成了豆浆，还做成了豆腐，马六只要挑到集上去卖就成。
更让人吃惊的是，那些买主吃了马六这豆腐都说味儿特别好。这下马六和伍妹高兴坏了，两口子天天晚上往磨房里放一篮馒头。马六还常常在半夜里悄悄到磨房门口去听动静，他真想把里面的鬼抓住，哪怕只抓到一个，也好问清楚到底是怎么回事，可一次也没抓成。
后来，有个老道给了马六一张符，对他说：“你只要用豆腐渣一搓一一根三丈三尺长的绳子，再用它在门边下个套，贴上这张符，就准能把鬼抓住。”
马六见鬼心切，把符拿回家后，就开始照着老道教的办法做，卖完豆腐后就用豆腐渣一搓一绳子。可他接连干了七七四十九天，三丈三尺长的绳子还没一搓一成。
这天晚上，马六和伍妹正在一搓一绳，突然进来一个小女子，对老两口说：“大伯，伯母，你们别忙活了，用豆腐渣是一搓一不成绳子的。”
马六和伍妹愣住了。
伍妹朝小女子看看，觉得有些面熟，便问她：“你是……”
小女子说：“伯母，我是婉儿呀！”
伍妹和马六大吃一惊：“婉儿？你就是村头严家那个婉儿？你不是已经……已经……”
小女子点点头，说：“是呀，我就是村头严家那个婉儿。我已经死了多日，现在成鬼了。”
马六指指磨房，问婉儿：“那……就是你跟他们一起帮我们推的磨？”
“是的。”婉儿又点了点头，说，“我受过你们很多帮助，我这也是为了报恩，这些小鬼都是我叫来的。”
听婉儿这么一说，马六和伍妹立刻想起了许多往事。
婉儿自小父母双亡，七岁时就做了严家的童养媳。可严家根本不把婉儿当人看，他们让婉儿整天不停地干活，给她吃的却是剩菜冷饭，穿的是破衣烂衫，稍不顺心就拳打脚踢。婉儿苦熬了五年，实在无法再忍受下去，在一次被毒打后就逃出了严家。可终究因为长期遭受虐一待，身一子实在单薄，婉儿跑出没多远就昏死在路旁。多亏马六发现后悄悄将她背回家，像待亲生闺女一样为她治伤，帮她调理身一子。可谁知，待婉儿身一子刚刚恢复，有一日不知怎么走漏了消息，严家来了一伙人。横眉竖目地硬把婉儿给抓了回去，还将马六痛打一顿。当晚，婉儿就投河自尽了。
鬼推磨的谜到此总算是真相大白了，马六不无感慨道：“原来鬼也这么讲情义呀！”从此后，他和伍妹不但每天夜里送更多的白面馒头到磨房去，而且还常常买些酒、烧些菜放在那里，犒劳婉儿和她的那些小鬼们。
大约过了半年，一天晚上，磨房里突然恢复了早先的平静，磨盘的转动声听不见了。第二天早上，马六和伍妹去磨房看，那些白面馒头竟一个未动，两口子心里不由一颤：莫非婉儿出什么事了？
三天后，马六晚上睡觉时做了个梦，梦见一位白一胡一子老头儿对他说：“婉儿让我告诉你们，她已经投生去了。她没能报答完你们的恩情，只有等以后再报了。”说完，飘然而去。虽说梦中之话不可全信，但得知婉儿已经投生，两口子也就放了心。
时隔三月，那天，马六家来了只狗，马六见它饿得皮包骨头，还被人打得遍体是伤，就留它在家里饱餐了一顿。哪知这狗吃饱以后竟不肯走了，马六和伍妹于是将狗留了下来。不久，这狗渐渐长得壮实起来，身上换了一身油光光的一毛一，左邻右舍谁见了都喜欢。这狗也很听话，不但会看家护院，还会上山狩猎，而且经常帮马六和伍妹推磨。
后来，马六老死的时候，这狗跟着伍妹送马六上山入土，趴在坟前流了不少泪。打那以后，它就紧紧跟着伍妹，一步不曾离开，直到有一天伍妹也躺在一床一上起不来了，这狗就守在伍妹一床一前。伍妹不吃不喝，它也不吃不喝，伍妹断了气，它也跟着闭了眼。
事后，村里人把伍妹和马六葬在一起，又把那狗埋在他们坟旁，上面还特地立了块碑，上书四个大字：义犬之墓。
可不料，没过两天，碑上的字却变成了“婉儿之墓”……